Xiaomi вибрала Гонконг для проведення IPO на $10 млрд

Китайський виробник електроніки Xiaomi вибрав Гонконгську фондову біржу (HKEX) як майданчик для проведення IPO, яке може стати найбільшим у світі цього року.

Що відомо про IPO компанії  Xiaomi?

IPO компанії Xiaomi є одним з найбільш очікуваних на ринку. З достовірних джерел відомо, що кілька днів тому компанія Xiaomi направила до Гонконгської фондової біржі (HKEX) заявку про розміщення акцій. Вона однією з перших компаній скористається перевагами нових правил IPO на гонконгській біржі.

У документі не вказуються передбачувані розміри IPO або оцінка капіталізації після операції. Втім, раніше інформовані джерела повідомляли, що Xiaomi розраховує залучити не менше $10 млрд та отримати оцінку вартості близько $100 млрд.

Потенційно IPO компанії може виявитися найбільшим у Китаї і світі з розміщення Alibaba на $25 млрд у 2014 році – усе буде залежати від того, яку частку акцій Xiaomi виставить на продаж. Як очікується, незабаром після розміщення в Гонконзі Xiaomi отримає вторинний лістинг на одній з бірж материкового Китаю. Для цього вона випустить так звані китайські депозитарні розписки.

Вдалий час IPO для Xiaomi

Варто зауважити, що зараз для китайської компанії Xiaomi дуже вдалий час для розміщення своїх акцій на Гонконгській фондовій біржі. Адже разом з тим у додатках до заявки Xiaomi вперше розкрила фінансові показники. Так, чистий збиток у 2017 році склав 43,89 млрд юанів ($6,9 млрд). А прибуток без урахування одноразових факторів склав 5,36 млрд юанів. Річна виручка підскочила на 67% – до 114,6 млрд юанів ($18 млрд).

До того ж минулого тижня в рамках підготовки до IPO Xiaomi дала інвесторам вкрай незвичайну обіцянку – назавжди обмежити чисту рентабельність від виробництва смартфонів і будь-яких інших пристроїв рівнем у 5%. Якщо ж протягом календарного року маржа перевищить цей рівень, надлишки чистого прибутку будуть розподілені серед користувачів компанії.

Тим самим Xiaomi сигналізує про бажання зробити ставку на розвиток сервісів і підвищити їхню частку у виручці і прибутку, відзначають експерти. Настільки жорстке обмеження свідчить про впевненість китайської компанії у тому, що сервіси, включаючи стрімінг відео, інтернет-фінанси та рекламу, забезпечать їй стабільно високий прибуток.