Біткоін – це не валюта, а ризикована інвестиція

Що не так з цією криптовалютою? Чому інвестиції у неї можуть себе не виправдати?

Якщо творці біткоіна хотіли, щоб він діяв як валюта, вони прийняли безліч дивних рішень. Біткоін не може функціонувати так само добре, як валюта, з причин, властивим його походженню. Він, скоріше, спекулятивна інвестиція, дуже нагадує азартну гру. Ті, хто хоче інвестувати у криптовалюту, повинні розуміти, що ризикують своїми коштами. Хтось виграє та отримає прибуток, а хтось залишиться ні з чим. Це своєрідне віртуальне казино, але підняте на зовсім інший рівень.

Зміст

1. Значення біткоіна занадто нестійке
2. Збори за транзакції величезні
3. Транзакції займають багато часу
4. Ви можете витрачати їх у будь-якому місці?
5. Кожна угода вимагає величезної кількості електроенергії
6. Біржі біткоіна часто шахраюють і не регулюються належним чином

Значення біткоіна занадто нестійке

Валюта повинна мати розумно стабільну вартість, а не стрибати вгору-вниз. Але це те, що відбувається з біткоіном. І не рідкість, коли усього за кілька днів біткоін піднімається або опускається на 25%. У міру того як стрімко зростає біткоін, так і підвищується тривога про те, а чи надовго це зростання. Нескінченним воно просто не може бути.

Як приклад, події останніх днів, коли усього в перебігу доби, з 6 грудня по 7 грудня, біткоін піднявся з $12770 до $16583. Це дуже незвично та якось дивно. Далі можна знайти ще багато подібних прикладів. У чотириденний період з 8 по 12 листопада біткоін впав з $7458 до $5857. У триденний період з 3 по 6 грудня біткоін збільшився з $11180 до $12168. Це величезні коливання у вартості, які унеможливлюють передбачання цінності того, що ви будете обмінювати або отримувати за товар або послугу. І, як наслідок, неймовірно складно торговцям оцінювати ці товари й послуги. Фактично це одна з причин, з якої Valve припинив приймати біткоіни в Steam 6 грудня 2017 року.

Для порівняння: індекс споживчих цін США (CPI), показник інфляції, за минуле десятиліття змінився менш ніж на 2,5% за рік. Навіть наша українська гривня не робить таких різких підвищень/знижень курсу за рік. А коливання біткоіна відбуваються мало не щодня.

Біткоін, як інвестиційна машина, жахливий. Роберт Шиллер, професор економіки Єльського університету, який отримав Нобелівську премію за роботу над фінансовими пірамідами, сказав, що біткоін – “кращий приклад на сьогодні” подібної фінансової піраміди. У порівнянні з іншими інвестиціями, біткоін більше схожий на схему швидкого заробітку або, навпаки, фінансових втрат, аніж довгострокові стабільні інвестиції. Стабільні індексні фонди історично повертають у середньому близько 7% щороку та є хорошим місцем для зберігання ваших грошей. І це не витримує ніякого порівняння з непередбачуваним, дико нестабільним активом, як біткоін.

Збори за транзакції величезні

Транзакційні збори за біткоін також швидко ростуть, як і він сам. Вони можуть варіюватися в залежності від зростання або падіння курсу самої криптовалюти. Щоб отримати транзакцію протягом розумного проміжку часу, вам потрібно заплатити більше, в основному підвищуючи нагороду, щоб змусити майнерів криптовалюти занести ваш платіж до блокчейну.

За словами Valve, середня плата за покупку нещодавно перевищила $20. І дані показники також сильно варіюються в залежності від ситуації. Так 7 грудня Bitcoinfees.info заявила, що поточний збір складає більше $13 за транзакцію, а це дуже багато, у порівнянні із транзакцією будь-якої відомої валюти.

Це величезне скорочення кожної транзакції, і це означає, що біткоін буде жахливою валютою для щоденних покупок. Чи будете ви використовувати дебетову карту, якщо доведеться заплатити $13 за кожну транзакцію, навіть якщо це усього лише 3 філіжанки кави? Та із часом ця плата буде зростати.

Оскільки кількість біткоінів буде зменшуватися, транзакційні збори збільшаться, щоб заплатити здобувачам криптовалюти за обчислювальну потужність, яку вони повинні витратити для підтримки роботи системи. Таким чином, збори за транзакції покликані стати усе вище й вище із плином часу.

Для порівняння: угоди дебетової карти складають усього $0,21 плюс 0,05% від загальної суми платежів у США, на той час як операції з кредитними картками коштують між 1,43% та 3,5% від платежу.

Транзакції займають багато часу

Біткоін-транзакції не тільки дорогі, вони також займають багато часу. Це не випадковість, але знову ж таки є частиною походження біткоіна.

Отримання шести підтверджень мережі загальноприйнятого стандарту для підтвердження транзакції біткоіна може зайняти до години, а може й потенційно довше, оскільки немає ніяких гарантій.

Торговий оборот буде зменшуватися удвічі, або й утричі, якщо учасники операції повинні будуть чекати годину після початку оплати підтвердження, перш ніж вони зможуть отримувати товари чи послуги. Зрештою, люди часто скаржаться на те, що доводиться чекати кілька секунд, щоб сплатити за допомогою кредитної картки покупку в супермаркеті. А отут на усю операцію сплати піде година, або й більше. Чи цікава вам така форма оплати?

Ви можете витрачати їх у будь-якому місці?

Незважаючи на усю рекламу біткоіна та збільшення вартості, ви не можете витрачати найвідомішу криптовалюту в багатьох місцях. І деякі з небагатьох торговців, які дійсно приймали біткоіни, наприклад, Valve Steam, усувають підтримку криптовалюти. Уся ця реклама тільки робить біткоін менш придатним для використання в якості валюти.

Важко знайти список місць, де ви можете витратити біткоіни в реальному світі. Відомо більше 100 000 торговельних компаній, які нібито беруть біткоіни, але майже усі вони на даний момент заморозили такі операції. Отак, існує тільки 85 ресторанів у США, які стверджують, що приймають біткоіни. А це дуже мало, враховуючи, що в США існують приблизно 620 907 ресторанів.

Шанси, що ви зможете витратити біткоіни на бажані покупки, дуже низькі. Волатильність, високі комісійні та довгі транзакції – усе говорить про те, що більшість торговців будуть триматися подалі. Більшість потенційних покупців отримують свої кошти у стабільній національній валюті або обмінюють їх на долари або євро, але аж ніяк не на біткоіни. Банки або пункти обміну валют не приймають і не видають біткоіни.

Кожна угода вимагає величезної кількості електроенергії

Біткоін-транзакції вимагають багато електроенергії. У даний час кожна транзакція криптовалюти коштує більше, ніж споживання електроенергії у середньому за весь тиждень у США. Замисліться про це на секунду.

Сам видобуток криптовалюти вимагає, щоб майнери витрачали багато обчислювальних ресурсів для перевірки транзакцій. Мережа призначена для створення одного дійсного блокчейна кожні 10 хвилин або близько того. Чим більше обчислювальної потужності кидається на неї, тим більше вона потребує енергії. Це означає, що споживання енергії біткоіном буде тільки зростати, що сильно позначиться на споживанні енергії в усьому світі.

Як говориться в заяві ресурсу Digiconomist, у 2016 році Visa опрацювала 82,3 мільярда транзакцій. Для цього використовувалася така кількість потужності, що її б вистачило для живлення 50 000 домашніх господарств США за рік. Мережа Bitcoin і близько не може похвалитися такою кількістю транзакцій, але використала потужності стільки, скільки було б достатньо для живлення більш ніж 2,9 млн домашніх господарств США. Таким чином, мережа Bitcoin використала в 59 разів більше потужності, аніж мережа Visa, щоб виконати невелику частину транзакцій.

Ерік Холтаус у Grist провів дослідження і передбачив, скільки енергії потрібно біткоіну при поточних темпах зростання. Наведу тільки витяг із даного дослідження: “До липня 2019 року мережа біткоінів зажадає більше електроенергії, аніж у даний час використовують усі Сполучені Штати. До лютого 2020 року вона буде використовувати стільки електроенергії, скільки сьогодні споживає увесь світ”.

З такими витратами енергії біткоін просто не може бути широко використовуваною валютою. У світі немає стільки електрики.

Біржі біткоіна часто шахраюють і не регулюються належним чином

Біткоін дуже сильно нагадує зараз Дикий Захід із його золотою лихоманкою. Це привертає до нього людей, але означає, що вони стають головною метою для хакерів і шахраїв. Це не підходить для тих людей, які хочуть фінансової стабільності.

У 2014 році найбільша у світі біржа біткоіна Mt. Gox зазнала хакерської атаки, у результаті якої 850 000 біткоінів було втрачено. На той момент цей показник становив $450 млн, зараз він коштує понад $8 млрд. Юридичні тяжби тривають, але поки що клієнти криптовалютної біржі Mt. Gox не бачили жодного відсотка від своїх коштів. А сама хакерська атака призвела до падіння курсу біткоіна на 30%. І це не остання така атака. Відразу ж можна згадати Гонконгську криптовалютну біржу Bitfinex, яка теж зазнала подібної атаки. Знову це призвело до втрати біткоінів та падіння його курсу. Буквально пару днів потому сервіс Nicehash був зламаний, у результаті чого з гаманців користувачів були викрадені кошти у біткоінах на загальну суму $60 млн. Усі вони були переведені на один гаманець. При цьому постраждали гаманці як покупців, так і продавців.

Дане явище усього лише дурість, яка перешкоджає регулюванню у фінансовому секторі, забезпечуючи фінансовим установам неналежну безпеку. Вам нікуди звернутися, якщо виникнуть непередбачені проблеми з банком або іншим регульованою фінансовою установою. Тому існує безліч шахраїв, схем, фінансових пірамід та інших видів шахрайства, зосереджених навколо біткоінів та інших криптоконверсій.

За останні декілька років таких зламів і крадіжок на ринку криптовалюти була сила-силенна. Якщо цікаво дізнатися про це більше, то ви можете прочитати на ресурсі Ars TeChnica. Вони в одній статті зуміли розповісти про усі найзначніші злами і провели аналіз події. Усі розуміють, що усе це проблеми самих майнерів. Мовляв, повинні розуміти з чим зв’язалися. Такі випадки раз у раз повторювалися, але регулятори просто розводять руками. Уявляєте картину, якби інвестори якогось банку або фонду шляхом обману втратили свої заощадження, що б сталося? Правильно, машина правосуддя була б запущена на усю потужність. Велося б розслідування, обшуки та арешти винних, когось би засудили, конфіскували майно та повернули втрачені кошти вкладникам. Але цього точно не буде, якщо ваш електронний гаманець зламають хакери й викрадуть ваші кревні біткоіни.

Простіше кажучи, якщо інвестуєте в біткоіни, є великий шанс, що ви можете втратити усі свої гроші. Ви можете втратити його в ході шахрайства, через відсутність будь-яких захисних заходів, пропонованих установленими закладами, правилами та законами. Або ваші біткоіни можуть бути вкрадені хакерами, атакуючими веб-сайти, які не мають достатньої безпеки. Ніякої гарантії безпеки ваших заощаджень ніхто вам не дасть.

Замість тисячі слів

Або, якщо вам пощастить, то просто втратите половину своїх грошей, коли значення біткоіна різко впаде без попередження. Можливо, одного разу це зміниться. Операції із біткоіном те саме що гра в рулетку: або пан, або пропав. Але якщо ви зараз думаєте про те, щоб пов’язати себе з біткоіном, то краще “сім разів відміряйте”, перш ніж один раз вкластися в саму загадкову криптовалюту нашого часу.